简介：20世纪初，大清王朝气数已尽，各路军阀连年混战，拥兵自重，演出了一个又一个的逐鹿之争。时有直隶镇守使雷大牛（刘青云 饰）凭仗旁门左道的刘昆山（吴刚 饰）大举招募戎马，不竭壮大，外有重兵，内有美眷，加上用心叵测的日本人鼎力搀扶，正是喜气洋洋时。与此同时，京城来了神秘的魔术师张贤（梁朝伟 饰），他凭仗使人拍桌惊叹、神乎其神的技艺绝倒京城，自然连雷大牛也早有耳闻。却不知张贤是大牛的七姨太柳荫（周迅 饰）的两小无猜，昔时他外出求学时爱人被大牛掳走，抱憾终身，此外他还隶属某个神秘的组织，该组织时刻图谋绑架牛司令。在这个纷争浊世，张贤将演出怎么使人叹服感伤的魔术呢…… 本片根据张海帆的同名小说改编。
